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쳇바퀴 같은 일터에서 벗어나는 법과 삶에서 성취감을 얻으며 살아가는 방법을 찾는 여정

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성장·금리·대출·은행 이야기 6

배당과 배당지급을 결정하는 경영자 및 이사회 : 투자자가 유일하게 믿을 수 있는 것

주식 투자로 큰돈을 벌려면 어떻게 해야 할까? 큰돈을 벌려면 큰 돈을 투자해야 합니다. 그러나 큰돈이 없으니 결국 레버리지를 써야 합니다. 10만원, 100만원 투자하기는 쉽습니다. 그러나 100만원 투자해서 10%를 벌어봐야 10만원입니다. 그 10%를 벌기도 어렵지만... 100만원을 투자하여 1억을 벌고 싶으니 당연히 리스크가 큰 고수익을 노리게 되고, 투자에 실패할 확률이 높아집니다. 이렇게 해서는 삶을 바꿀 수 없습니다. 결국 큰 돈을 벌려면 100만원을 투자하는 것이 아니라 10%만 벌어도 되는 유의미한 투자 규모를 만들어야 합니다. * 100만원의 수익을 내기 위해 - 10만원을 투자하여 1000% 수익을 노리는 것이 아니라 - 1000만원을 투자하여 10% 수익을 노리는 것이 쉽습니다. 그..

23년 하반기 부동산 가격은? 유동성 축소 지표들

부동산 가격의 근간은 국가의 성장과 개인의 소득의 증가입니다. 특히 주거용 부동산의 경우 개인 거래가 대부분이기 때문의 개인의 소득 증가가 주요한 베이스라고 볼 수 있습니다. 그러면 우리나라의 소득 증가 대비 집값 증가는 어떻게 되었을까요? 2012년 이후 결과를 보면 소득의 증가(명목)는 연평균(CAGR) +3.1% 증가하였고 부동산 가격은 CAGR로 6.6% 상승하였습니다. 어떻게 소득의 증가보다 부동산 가격이 더 증가할 수 있었을까요? 바로 대출을 통한 유동성 증가 때문입니다. 이미 다들 아시겠지만 부동산의 총액은 M2 통화량 증가와 많은 관련이 있습니다. 2010년대는 저금리로 인해 많은 유동성이 공급된 시기였습니다. 그 정점은 코로나 시기의 제로금리였으며, 높은 인플레이션(높은 물가)으로 인해 ..

[23년 8월 통화정책회의] 기준금리 5회 연속 동결 3.5%

23년 8월 24일 한국은행의 통화정책회의가 있었고 결과는 기준금리 5회 연속 동결이었습니다 (3.5% 유지). 8월 25일에 있을 잭슨홀미팅과 9월에 있을 미국 FOMC 회의가 예정되어 있어 이번까지는 관망할 것으로 예상되어 큰 이변은 아니었습니다. 통화정책회의의 모두발언을 요약하였습니다. [23년 8월 통화정책회의 리뷰] ○ 회의 결론 : 기준금리 3.50%로 동결 (현재 긴축기조 유지) - 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 목표 수준까지 안정되기까지는 아직 상당한 기간이 소요될 것으로 전망 - 주요국의 통화정책과 경기 흐름에 대한 불확실성이 높아진 데다 가계부채 흐름도 유의해서 지켜볼 필요 있음 ※ 통화정책방향 관련 총재 기자간담회(2023.8) 통화 설명회에서는 다음과 같은 순서로 설명을 ..

[23년 8월 통화정책회의] 과연 금리를 올릴 것인가?

어느 순간부터 한국의 주식 그리고 부동산 투자자들이 미국 연준의 입만 쳐다보고 있으며, 미국 기준금리가 오르는지 내리는지 전국민이 아는 시대가 되었습니다. 게다가 미국 기준금리에 영향을 주는 미국 소비자물가지수, 미국의 고용 등등의 경제지표들도 체크하고 있습니다. 미국 연준 7월 26일 또다시 금리를 0.25bp인상하며 결국 금리가 5.25~5.50%가 되었습니다. 지금까지 5회 연속 동결을 했던 한국은행은 다가오는 8월 통화정책회의에서는 금리를 올릴까요? 우리나라 기준금리는 한국은행의 통화정책회의에서 결정합니다. 통화정책회의는 아래 표와 같이 매월 진행하며, 통화정책 결정회의는 8번 진행합니다. 올해는 8월, 10월, 11월 3번 남아있습니다. [23년 7월 통화정책회의 리뷰] ○ 회의 결론 : 기준금..

은행주 배당 증가 포인트와 은행주 투자 마인드

안녕하세요. 오늘은 은행주가 배당을 증가시킬 수 있을지 살펴보기 위해 배당에 대한 인식과 제도개선에 대해 살펴보고 배당이 증가하면 주가도 상승할 수 있을지 생각해 보겠습니다. 마지막으로는 은행주를 투자할 때 어떤 마인드로 접근해야 하는지 이야기해 보겠습니다. 배당 증가 포인트 1. 개선되고 있는 배당에 대한 인식 최근 2년을 보면 신한지주를 중심으로 중간 배당이 늘어나고 있습니다. 하나은행, 우리은행은 중간배당을 실시했고 신한과 KB의 경우는 분기배당을 실시했습니다. 이제 1년에 한 번 주던 배당에서 진짜 선진국으로 가고 있다고 느껴집니다. 여기에 배당수익률도 꾸준히 상승하고 있고 배당성향도 상승하고 있습니다. 배당성향의 경우 신한, KB는 26%, 하나 우리는 25%이며 국내 은행 평균은 25.2%입니..

BNK금융지주 22년 4분기 실적과 향후 은행주 방향

오늘은 BNK금융지주의 22년 4분기 실적과 최근 이슈가 되고 있는 은행주에 대한 주주환원정책에 대해 살펴보겠습니다. 그리고 앞으로 금리가 인하가 예상되는 시점에서 한국의 은행주의 실적이 어떤 방향으로 움직일지에 대해서도 다뤄보겠습니다. BNK금융지주 4분기 실적 BNK금융지주는 4분기 영업이익 8100억을 기록했습니다(QoQ 2.3%, YoY 10.7%). BNK뿐만 아니라 4대 은행 및 지방은행의 4분기 실적이 좋았습니다. 22년부터 금리는 상승했고 22년부터 부동산 가격이 하락하고 거래가 줄어들었지만 그동안 쌓아놓았던 평균잔고 기준으로는 마진은 계속 상승하고 있어 이자 수익이 좋은 구간입니다. 반대로 금융지주 속에 속해있는 캐피털, 증권사, 운용사 등 주식시장의 실적이 좋지 않았기 때문에 수수료 수..

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