초록색 보물상자

개인이 스스로 코딩을 통한 퀀트 투자를 하는 것이 아니라면 퀀트 투자를 준비하다 보면 여러 가지 퀀트 소프트웨어를 접하게 됩니다. 저는 테일러와 퀀터스를 주로 사용하고 있는데 같은 팩터를 넣고 백테스트 / 종목 추출을 하더라도 두 소프트웨어 간 추출되는 종목이 다릅니다. 예를 들어 두 소프트웨어에 PER 팩터만 입력하고 종목을 30개 추출할 경우 단 5개만 겹치는 현상이 있습니다. 이 부분은 퀀트에 관심 있고 여러 소프트웨어를 사용하는 사람들은 대부분 고민하고 있는 사항인 것 같고, 이에 퀀터스 공식 카페에도 문의가 올라와 있습니다(퀀터스 공식 카페 FAQ 캡처). 공식 카페의 답변은 소프트웨어 제작자 별로 조건들이 다르기 때문에 다를 수밖에 없다는 입장입니다. 1) 데이터 자체 2) 리밸런싱 날짜 3)..

지난 포스팅에서 테일러에 있는 스코어 전략을 살펴보고 '드레먼 역발상 스코어', '성장 가치 스코어' 전략 중 시가총액이 낮은 순으로 종목 선정하여 투자하면 성과가 좋을 것 같다는 내용을 다뤘습니다. 2008년 금융위기 때는 어떤 전략이 좋았을까? 두물머리 천영록대표님이 '앞으로 5년 어떻게 투자할 것인가?'라는 세미나를 2022년 10월~11월에 진행했었습니다. 그 내용에 대해서 블로그에 글을 쓸지 모르겠지만, 투자 방법 차원에서 요약하면 greentresure.com ​ 포스팅하고 나서 생각해 보니 종목을 추출한 이후에 시가총액 낮은 순으로 종목 선정하는 것이 아니라 Factor에 시가총액 기준이 있으니 초기부터 시가총액 기준을 추가하여 종목 선정하는 것이 좋겠다 생각이 들었습니다. 기존 : 스코어 ..

두물머리 천영록대표님이 '앞으로 5년 어떻게 투자할 것인가?'라는 세미나를 2022년 10월~11월에 진행했었습니다. 그 내용에 대해서 블로그에 글을 쓸지 모르겠지만, 투자 방법 차원에서 요약하면 아래와 같습니다. 1) 현재는 주식과 채권이 같이 움직이는 사이클이므로 자산 배분만으로는 부족하다 (올웨더, 영구포트폴리오 등); 2) 똑똑한 전략으로 배분이 필수적 (동적자산배분, style 투자 등) - style 쪽에서는 경기 불황 중 경기 불황 이후에는 고Yield 주 & 저평가 Factor가 잘 작동한다​ - 그동안 미국 대비 적게 오른 신흥국에서 기회를? 그래서 이번에는 현재 시점이 투자 사이클 상 경기 불황 중, 경기 불황 이후 정도로 생각되어, 스타일 투자 관점에서 2008년 ~ 2013년에 (5..